Manulife ingatkan lima risiko dalam diversifikasi investasi

2 jam yang lalu 2

Portofolio yang kuat bukan portofolio yang bebas dari penurunan nilai

Jakarta (ANTARA) - PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (MAMI) mengingatkan investor untuk mengevaluasi diversifikasi portofolio investasi guna mengantisipasi risiko konsentrasi aset, terutama di tengah dinamika pasar keuangan yang dapat memengaruhi kinerja berbagai instrumen investasi.

Investment Specialist MAMI Dimas Ardhinugraha mengatakan investor perlu memperhatikan sumber pertumbuhan dan risiko dari setiap aset, termasuk negara, mata uang, sektor, emiten, hingga faktor pasar yang memengaruhi kinerjanya.

"Portofolio yang kuat bukan portofolio yang bebas dari penurunan nilai. Diversifikasi juga tidak dapat menghilangkan seluruh risiko atau menjamin keuntungan. Namun, penyebaran investasi yang tepat dapat membantu mengurangi ketergantungan risiko hingga pertumbuhan pada satu negara, mata uang, sektor, emiten, atau skenario pasar," katanya dalam keterangan yang diterima di Jakarta, Jumat.

Menurut dia, terdapat lima titik rawan atau blind spots yang perlu diperhatikan investor dalam membangun portofolio.

Pertama, home bias, yakni kecenderungan menempatkan investasi terlalu besar di pasar domestik karena dianggap lebih dikenal dan mudah dipantau. Padahal, konsentrasi pada satu negara membuat portofolio rentan terhadap perubahan kondisi ekonomi, suku bunga, inflasi, kebijakan, hingga risiko politik negara tersebut.

Kedua, konsentrasi mata uang atau single-currency comfort zone. Meskipun investor memiliki saham, obligasi, deposito, dan reksa dana, seluruh aset yang menggunakan denominasi mata uang sama tetap berpotensi menghadapi risiko konsentrasi akibat perubahan nilai tukar.

Ketiga, different funds, same exposure, yaitu kepemilikan berbagai produk investasi yang ternyata memiliki eksposur aset serupa. Kondisi ini dapat terjadi ketika sejumlah produk memiliki alokasi besar pada negara, sektor, atau emiten yang sama sehingga penambahan produk belum tentu mengurangi risiko.

Keempat, kecenderungan memilih investasi berdasarkan kinerja masa lalu atau yesterday's winners. Investor berisiko terlalu terkonsentrasi pada sektor atau aset yang sedang mencatatkan kinerja tinggi, meskipun kondisi pasar, suku bunga, dan siklus ekonomi dapat berubah.

Kelima, set-and-forget portfolio, yakni membangun portofolio tanpa melakukan evaluasi berkala. Pergerakan harga aset dapat mengubah komposisi investasi sehingga tingkat risiko tidak lagi sesuai dengan rencana awal maupun tujuan keuangan investor.

Dimas menyarankan evaluasi portofolio secara berkala, misalnya setiap enam hingga 12 bulan, untuk memastikan alokasi aset tetap sesuai dengan tujuan investasi, jangka waktu, kebutuhan likuiditas, dan profil risiko.

Sebagai salah satu alternatif diversifikasi, investor dapat mempertimbangkan reksa dana saham offshore yang memberikan akses investasi ke pasar saham luar negeri dan mata uang asing.

MAMI menyediakan produk Manulife Saham Syariah Asia Pasifik Dollar AS (MANSYAF), sedangkan Schroder Global Sharia Equity Fund USD (SGSEF) menawarkan eksposur terhadap saham perusahaan global.

MAMI menegaskan investor untuk mulau dengan melihat portofolio investasi secara menyeluruh bukan sekadar melihat jumlah produk yang dimiliki. Sebab, diversifikasi bukan tentang punya banyak namun memiliki bermacam-macam sumber pertumbuhan dan pengendalian risiko.

Dilarang keras mengambil konten, melakukan crawling atau pengindeksan otomatis untuk AI di situs web ini tanpa izin tertulis dari Kantor Berita ANTARA.

Baca Artikel Selengkapnya